加權與成交量跟外資未平倉相關性

CAPM

Capital Asset Pricing Model


r(i) = beta * r(m) + alpha

個股i報酬率 ＝風險係數 ＊市場報酬率 ＋市場預測

CAPM說alpha通常為0

若個股與市場漲跌完全一致，則該股風險係數為1，大於1則報酬率優於市場，小於1則劣於市場。

今天投資a股票2張,b 股票1張，則此投資組合報酬率為
r(a,b) = 2/3*r(a)+1/3*r(b)
風險值為
beta(a,b) = 2/3*beat(a) + 1/3*beta(b)

參考：
http://www.investopedia.com/terms/c/capm.asp

Sharpe Ratio 夏普比率

夏普比率（Sharpe Ratio），評價金融的績效，值愈大愈好。

The higher Sharpe Ratio is the better.

dailyReturn[i] = value[i]/value[i-1] -1  //每日平均報酬比
std_metric = stdev(dailyReturn)       //Standard Deviation 標準偏差

  N為項次，為平均值（）

例：求{5,6,8,9}標準差

先求 ＝(5+6+8+9)/4=7

stdev==1.5811

Sharpe Ratio = k*dailyReturn/stdev(dailyReturn)
k= sqrt(250)      //假設一年有250個交易日

k*0.005/0.04=1.976

201611.6 更新
原公式是 （年平均報酬－無風險利率）／標準差
無風險利率可參考五大銀的定存年利率，本例以每日平均報酬去計算年夏普。


參考：http://blog.sina.com.cn/s/blog_64acdf3d0102ed3q.html

投資報酬率公式

(總收入／總成本)－1x100%

例：
(50080/50440)-1x100% = -0.71%
(470/400)-1x100% = 17.5%

若加上時間
年報酬率：
(年底總收入／年初總成本)－1x100%
日報酬率：
([i日]收入／[i-1日]成本)－1x100%

或

V=(1+rn)A0

總獲利 ＝（1+（年）利率＊（年）時間）＊投資成本


複利的算法，假設以年計算，則n=1，
2年的複利為：V=(1+r)[(1+r)A0]
3年的複利為：V=(1+r)[(1+r)[(1+r)A0]]
n年的複利為 V = (1+r)^n * A0

以季利率計算，9個月之後的複利為何？

V=[1+r4]3A

投資辭彙

Order Book Official
交易所的雇員，負責維持訂單紀錄，並幫助會員處理限價訂單。

Return 收益
投資項目在一段時間內所賺取的利益。

Risk 風險
投資證券時虧損的可能性。

Arbitrage 套利
同時買賣一種於許多不同市場交易的證券，從其中價差獲利。

The Order Book  買賣五檔


來源：金融字典